Uygulamalı Malzemeler stok hedefi analist tarafından ‘fikir birliği sağlanabilir’ seviyesine yükseltildi
Pazartesi günü B.Riley, Applied Materials’da (NASDAQ:AMAT) Satın Alma notunu korudu ve fiyat hedefini önceki 175 $’dan 220 $’a yükseltti. Yönetilebilir konsensüs varsayımları ve mütevazı satış performansı potansiyeli nedeniyle firmanın şirkete ilişkin görünümü olumlu.
“6,483 milyar $ (-%3,8) / 1,90 $ konsensusunun, orta noktanın yaklaşık 13 milyon $ üzerinde satışlarda mütevazı bir artış potansiyeli ile iyi bir yerine getirme çalışmasıyla gerçekleştirilebileceğine inanıyoruz. Hisse başına kazanç ise “Mütevazı bir COGS ve/veya işletme giderine sahip olduğuna inanıyoruz” mgt arttı” dedi..
Firmanın analizi, Applied Materials’ın çeyrek başındaki segment görüşlerinin oldukça sağlam bir şekilde yerleşmiş olduğunu ve Semiconductor Systems Group’ta (SSG) beklenen satışların orta tek haneli büyümeden yüksek tek haneli büyümeye kadar 4,50 milyar dolara ulaşmasının beklendiğini gösteriyor. Bu, Çin’in DRAM ve ICAPS sektörlerinde devam eden bazı zayıflıklara rağmen gerçekleşti. Bu arada, Uygulamalı Küresel Hizmetler (AGS) segmenti, lider Dökümhane, Mantık ve Bellek için temkinli bir görünümle %2 oranında hafif bir düşüşle 1,43 milyar dolara düşebilir.
Brüt kar marjının (GM) hacim nedeniyle yaklaşık 30 baz puan azalarak %47,0’a gerilemesi beklenirken, uzun vadeli %48,5 hedefine ulaşılabileceği düşünülüyor. İşletme nakit akışının (OCF) ve serbest nakit akışının (FCF) sırasıyla 1,5 milyar dolar ve 1,0 milyar dolar olması bekleniyor ve bunun bir kısmı 6,0 milyar dolarlık hisse geri satın alma programına tahsis ediliyor.
Şirketin performansına ilişkin ortak tahmin, gelirin %2,3 düşüşle 6,336 milyar dolar ve hisse başına kazancın (EPS) 1,80 dolar olacağı yönünde. Bu görünüm, Çin’in DRAM segmentindeki ılımlı rüzgarların yanı sıra yüksek bant genişlikli bellek (HBM) ile ilgili DRAM, Gelişmiş Paketleme ve istikrarlı ICAPS’ten kaynaklanan potansiyel rüzgarları da hesaba katıyor.
Karşılaştırmalı olarak, Lam Research Corporation (LRCX) çeyrekten çeyreğe sabit bir performans gösterirken, Tokyo Electron (TEL) düşük tek haneli bir artış öngörüyor. Ancak KLA Corporation (KLAC), tesisin devreye alma sevkiyatlarındaki gecikme nedeniyle orta tek haneli bir düşüş bildirdi. B.Riley, Applied Materials’dan GM’nin pozitif ürün karışımı nedeniyle 40 baz puan artışla %47,4’e çıkmasını beklerken, işletme giderleri de %28,6’lık bir işletme marjına ulaşmak için sıkı bir şekilde yönetilecek.
Tüm yıl için sektör tahminleri açısından, Lam Research kısa süre önce 88 milyar dolarlık bir pazar öngörürken, Tokyo Electron 8 Şubat’ta 100 milyar dolarlık daha yüksek bir beklenti belirledi. B.Riley, istikrarlı bir görünümü yansıtan 95 milyar dolara yakın bir pazar büyüklüğü öngörüyor iki tahmin arasında.
InvestingPro İçgörüleri
Yarı iletken ekipman segmentinde lider bir oyuncu olan Applied Materials (NASDAQ:AMAT), B.Riley’nin Satın Alma notunu koruması ve fiyat hedefini yükseltmesiyle analistlerden olumlu ilgi görüyor. Yükseliş eğilimi InvestingPro’nun bazı ölçümlerinde de yankılanıyor. Şirketin piyasa değeri 154,8 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da pazardaki önemli varlığını yansıtıyor. Bazı sektörlerdeki potansiyel olumsuzluklara rağmen AMAT, 22,68’lik fiyat/kazanç (F/K) oranıyla dayanıklılığını gösterdi; Bu oran yüksek olsa da, özellikle son 20 yıldaki istikrarlı temettü ödemeleri göz önüne alındığında, pazarın kârlılığına duyulan güveni gösteriyor; InvestingPro’dan dikkate değer bir ipucu.
Ek olarak, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %46,7’lik brüt kar marjıyla Applied Materials, değişen piyasa koşullarına rağmen karlılığı koruma konusunda güçlü bir yetenek sergiliyor. Bu, B.Riley’nin %47,0 brüt kar marjı (GM) beklentisiyle uyumludur. Başka bir InvestingPro İpucu, şirketin geçen haftaki sağlam getirisini vurguluyor; 1 haftalık fiyat toplam getirisi %8,62’dir. Bu kısa vadeli performans, piyasanın analistlerin olumlu değerlendirmelerine tepkisinin ve firmanın stratejik bakış açısının göstergesi olabilir.
Uygulamalı Materyalleri düşünen yatırımcılar, InvestingPro’da şirketin piyasa sağlığını ve finansal sağlığını daha iyi anlamak için 19 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgi ve ipuçları bulabilirler. Derinlemesine analiz isteyenler, PRONEWS24https://www.investing.com/pro/AMAT kupon kodunu kullanarak yıllık veya altı aylık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
